Liquidité — Définition
Facilité à acheter ou vendre sans faire bouger le prix. Plus il y a d'ordres dans le carnet, plus le marché est liquide.
La liquidité mesure la capacité d'un marché à absorber des ordres sans variation brutale de prix. Un marché liquide (EUR/USD, ES, NQ aux heures US) a un carnet d'ordres épais : tu peux entrer et sortir instantanément avec un spread minime. Un marché illiquide (small cap, crypto exotique, heures creuses) a un carnet clairsemé : chaque ordre significatif fait bouger le prix.
En pratique : la liquidité varie énormément selon l'heure. Le NQ traite l'essentiel de son volume entre 15h30 et 22h00 (heure de Paris) ; à 5h du matin, le même ordre de 20 contrats qui passait inaperçu en séance US peut déplacer le prix de plusieurs points. En price action, la liquidité a un second sens : les zones de liquidité sont les endroits où s'accumulent les stops (sous les swing lows, au-dessus des swing highs) — des cibles que le prix vient régulièrement chercher avant de s'inverser.
L'erreur classique : backtester une stratégie sur des heures liquides et la trader en heures creuses (ou l'inverse). Spread élargi, slippage, faux breakouts : le même setup n'a pas les mêmes statistiques à 16h00 et à 4h00. Ta stratégie doit préciser quand elle se trade, pas seulement quoi.
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