Slippage — Définition
Différence entre le prix demandé et le prix réellement exécuté. Coût quasi inévitable en cas de forte volatilité ou de faible liquidité.
Le slippage est l'écart entre le prix auquel tu voulais être exécuté et celui auquel tu l'as réellement été. Il frappe les ordres au marché et les stops : entre le moment où ton ordre part et son exécution, le prix a bougé, ou la liquidité disponible au premier niveau était insuffisante et ton ordre a consommé plusieurs niveaux du carnet.
En pratique : ton stop loss est à 19950 sur le NQ. Une annonce surprise fait décrocher le marché : le prix saute de 19952 à 19945 sans coter les niveaux intermédiaires. Ton stop s'exécute à 19945, soit 5 points (100 $ par contrat) de plus que prévu. Sur une année de trading actif, le slippage cumulé peut représenter plusieurs pourcents de performance — c'est un coût réel à intégrer dans tout backtest sérieux, au même titre que spread et commissions.
L'erreur classique : backtester avec exécution parfaite au prix théorique, puis s'étonner que le réel fasse moins bien. Règle prudente : ajoute systématiquement 1 tick de slippage par ordre dans tes simulations (davantage pour les stratégies de news ou sur actifs peu liquides). Si la stratégie ne survit pas à cette friction, elle ne survivra pas au réel.
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