Spread — Définition
Écart entre le meilleur prix acheteur (bid) et vendeur (ask). C'est le coût invisible payé à chaque trade.
Le spread est la différence entre le meilleur prix auquel quelqu'un veut acheter (bid) et le meilleur prix auquel quelqu'un veut vendre (ask). C'est la rémunération de la liquidité : celui qui exige une exécution immédiate (ordre au marché) paie le spread, celui qui patiente (ordre limite) peut l'encaisser. Sur EUR/USD, le spread typique est de 0,1 à 1 pip ; sur le NQ, un tick (0,25 point) en conditions normales.
En pratique : avec un spread de 1 pip sur EUR/USD, chaque aller-retour te coûte 1 pip avant même de parler de gain ou de perte. Un scalpeur qui vise 5 pips de gain par trade abandonne donc 20 % de son objectif dans le spread. Même stratégie sur un compte au spread de 0,2 pip : le coût tombe à 4 %. C'est pour cette raison que les scalpeurs sont obsédés par les coûts d'exécution, alors qu'un swing trader qui vise 200 pips peut les ignorer presque totalement.
L'erreur classique : comparer des brokers uniquement sur le spread affiché en conditions calmes. Le spread s'élargit brutalement pendant les annonces économiques et les heures creuses (rollover de 23h). Un broker « 0 pip » qui passe à 15 pips pendant le NFP coûte plus cher qu'un broker stable à 1 pip. Regarde le spread moyen réel sur les horaires où TU trades.
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