Marge — Définition
Capital bloqué par le broker comme garantie pour ouvrir une position à levier. Ce n'est pas un coût, c'est un dépôt de garantie.
La marge est la fraction de ton capital que le broker immobilise comme garantie quand tu ouvres une position à effet de levier. Avec un levier 1:20, ouvrir une position de 20 000 € bloque 1 000 € de marge. Ce n'est pas un frais : la somme reste à toi et se libère à la clôture de la position. La « marge libre » est ce qui reste disponible pour ouvrir d'autres positions ou absorber les pertes latentes.
En pratique : compte de 5 000 €, position qui exige 1 500 € de marge, perte latente de 800 € : ta marge libre est de 5 000 − 1 500 − 800 = 2 700 €. Sur les futures, le principe est identique avec deux niveaux : la marge intraday (souvent réduite, ex. 500-1 000 $ par contrat NQ chez certains brokers) et la marge overnight (pleine, plusieurs milliers de dollars) — garder une position après la clôture exige d'avoir la marge complète.
L'erreur classique : utiliser presque toute sa marge disponible pour maximiser la taille. Un compte « plein » n'a plus de coussin : la moindre perte latente rapproche de l'appel de marge, et le broker peut liquider tes positions au pire moment. Les traders sérieux gardent l'essentiel de leur marge libre en réserve — la contrainte de taille doit venir de ton risque par trade, pas de ta marge maximale.
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