Méthode Wyckoff — Définition
Cadre centenaire de lecture des campagnes d'accumulation et de distribution des gros opérateurs, en phases et en événements types.
La méthode Wyckoff (Richard Wyckoff, années 1930) modélise la manière dont les gros opérateurs construisent (accumulation) puis écoulent (distribution) leurs positions. Une campagne type se déroule en phases dans un range : arrêt du mouvement précédent, tests successifs, prise de liquidité sous le range (le fameux spring), signe de force, puis sortie en tendance. Le tout se lit en combinant prix ET volume.
En pratique : les événements Wyckoff les plus utilisés aujourd'hui — le spring (faux enfoncement du bas du range qui piège les vendeurs juste avant le départ haussier) et l'UTAD (fausse sortie par le haut avant la distribution) — sont exactement ce que le vocabulaire moderne appelle des liquidity sweeps. Ce n'est pas un hasard : le SMC a largement remis au goût du jour la grammaire wyckoffienne. Lecture type : un range après une longue baisse + volume qui s'assèche sur les tests des bas + spring avec volume et réintégration rapide = profil d'accumulation ; la cassure du haut du range (avec volume) lance la tendance.
L'erreur classique : plaquer le schéma complet d'accumulation sur chaque range et « prévoir » la sortie à l'avance. Wyckoff lui-même raisonnait en hypothèses testées événement par événement : chaque phase doit se confirmer (notamment par le volume) avant de passer à la suivante. Un range n'est ni accumulation ni distribution tant que le marché ne l'a pas prouvé — le schéma aide à interpréter ce qui se passe, pas à le décréter.
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