Ta plateforme affiche « Profit factor : 1,4 » dans le rapport de ta stratégie, ou ton journal te montre 2,1 après trois semaines. Est-ce bon ? Faut-il viser plus ? Et pourquoi un backtest à 3,5 s'effondre-t-il dès que tu le trades ? Le profit factor est un des chiffres les plus utiles d'un journal, à condition de savoir sur combien de trades, avec quels frais et avec quel meilleur trade il a été calculé.
À la fin de cet article, tu sauras le calculer sans te tromper, lire ton chiffre avec les bons repères, savoir à partir de combien de trades y croire, repérer un profit factor gonflé par un seul trade ou par les frais oubliés, et t'en servir pour trouver les setups qui marchent vraiment pour toi.
Qu'est-ce que le profit factor en trading ?
Le profit factor est la somme de tous tes trades gagnants divisée par la somme de tous tes trades perdants (en valeur absolue), sur une période donnée. Il dit combien tu gagnes pour chaque euro perdu : un profit factor de 1,5 veut dire 1,50 € gagné pour 1 € perdu.
La définition est la même partout. Le centre d'aide de TradingView le décrit comme la valeur absolue des trades gagnants divisée par celle des trades perdants, calculée sur les trades clôturés seulement : au-dessus de 1, la stratégie gagne ; en dessous, elle perd. La documentation de TradeStation précise que son calcul tient compte des commissions, et du glissement s'il est paramétré.
La formule et un exemple sur 20 trades
La formule tient en une ligne : profit factor = somme des gains ÷ somme des pertes. Les positions encore ouvertes ne comptent pas.
Exemple : sur tes 20 derniers trades, 9 sont gagnants pour un total de +1 260 €, 11 sont perdants pour un total de −840 €. Ton profit factor est 1 260 ÷ 840 = 1,5. Ton résultat net est +420 €, soit +21 € en moyenne par trade.
Note ce qui manque : le chiffre ne dit ni combien de trades il y a derrière, ni dans quel ordre ils sont venus, ni combien chaque trade risquait. On y revient, parce que c'est là que se cachent tous les pièges.
Trois choix à fixer avant de calculer
Comme pour le win rate, trois décisions changent le résultat. Écris-les une fois pour toutes en haut de ton journal, sinon tu compareras des chiffres qui ne se comparent pas.
- Net de frais, toujours. Commissions, spread et glissement inclus. Un trade à +4 € brut qui paie 5 € de frais est un trade perdant, et il compte du côté des pertes.
- Les trades à zéro. Un trade sorti pile à l'entrée n'ajoute rien ni au numérateur ni au dénominateur. Il ne change pas le profit factor, mais il compte dans ton nombre de trades.
- Une position, un trade. Si tu sors en deux fois, additionne les deux morceaux : c'est un seul résultat. Sinon tu gonfles artificiellement le nombre de gains.
- Profit factor = somme des gains ÷ somme des pertes, trades clôturés seulement.
- Au-dessus de 1, les gains dépassent les pertes ; à 1, tu es à l'équilibre ; en dessous, tu perds.
- Calcule-le net de frais, en comptant chaque position comme un seul trade.
- Le chiffre seul ne dit ni le nombre de trades, ni l'ordre, ni le risque pris.
Quel est un bon profit factor ?
Il n'existe pas de seuil officiel. Les plateformes ne donnent qu'une seule frontière, celle de 1. Au-delà, la lecture dépend de trois choses : le nombre de trades, les frais déjà comptés ou non, et le style de trading.
Voici les repères de lecture que j'utilise. Ce ne sont pas des normes scientifiques, mais des ordres de grandeur pour un profit factor net de frais, mesuré sur au moins 100 trades.
| Profit factor net | Ce que ça veut dire | Ce que tu dois vérifier |
|---|---|---|
| Moins de 1 | Ta stratégie perd de l'argent au total | Tes plus grosses pertes et tes trades hors plan, avant de tout jeter |
| 1 à 1,2 | Avantage fragile : un peu plus de frais ou de glissement peut l'effacer | Ton coût réel par trade, et le profit factor sans ton meilleur trade |
| 1,2 à 1,5 | Avantage modeste mais réel si l'échantillon est grand | La taille de l'échantillon et la régularité dans le temps |
| 1,5 à 2 | Avantage solide | Que ton exécution en réel ressemble à ta démo ou à ton backtest |
| 2 à 3 | Très bon, peu courant sur un grand nombre de trades | Le nombre de trades et la part de ton meilleur trade |
| Plus de 3 | Exceptionnel, donc suspect | Backtest trop optimisé, trop peu de trades, un trade géant, ou des pertes non coupées encore ouvertes |
Dans le journal HubTrading, l'affichage suit une grille proche : « À améliorer » sous 1, « Correct » de 1 à 1,5, « Très bon » de 1,5 à 2 et « Excellent » au-delà. Garde en tête que cette étiquette ne regarde que le chiffre, pas le nombre de trades derrière.
Ton profit factor dépend de ton win rate et de ton ratio
Le profit factor se déduit de deux chiffres que tu connais déjà : profit factor = (win rate × gain moyen) ÷ ((1 − win rate) × perte moyenne). Avec un gain moyen de 2 et une perte moyenne de 1, et 40 % de trades gagnants : 0,4 × 2 ÷ (0,6 × 1) = 1,33.
| Win rate | Gain moyen = 0,5 × perte | = 1 × perte | = 1,5 × perte | = 2 × perte | = 3 × perte |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 % | 0,21 | 0,43 | 0,64 | 0,86 | 1,29 |
| 40 % | 0,33 | 0,67 | 1,00 | 1,33 | 2,00 |
| 50 % | 0,50 | 1,00 | 1,50 | 2,00 | 3,00 |
| 60 % | 0,75 | 1,50 | 2,25 | 3,00 | 4,50 |
| 70 % | 1,17 | 2,33 | 3,50 | 4,67 | 7,00 |
Ce tableau montre deux choses. D'abord, un profit factor de 1,5 s'obtient avec des profils opposés : 60 % de réussite à 1 pour 1, ou 50 % à 1,5 pour 1. Ensuite, les cases à plus de 3 demandent à la fois un win rate élevé et des gains plus grands que les pertes. C'est rare sur des centaines de trades, et c'est pour ça qu'un chiffre pareil mérite une enquête. Pour croiser ton propre win rate et ton propre ratio en direct, utilise la matrice winrate × R:R.
Pourquoi un profit factor de backtest trop beau est un signal d'alarme
Quand tu testes une stratégie et que tu ajustes ses réglages (longueur de moyenne, taille du stop, heure d'entrée) jusqu'à obtenir le plus beau chiffre, tu finis par trouver un réglage qui colle au passé, pas au marché. Le profit factor monte à chaque essai, et la part de hasard dedans aussi.
Ce problème a un nom : le surapprentissage. Des mathématiciens et un gérant de fonds, David Bailey, Jonathan Borwein, Marcos López de Prado et Qiji Jim Zhu, lui ont consacré un article de recherche, « The Probability of Backtest Overfitting » (version révisée de février 2015). Ils y notent que les techniques classiques pour l'éviter, comme garder une partie des données de côté, sont souvent peu fiables pour les backtests d'investissement, et proposent une méthode pour estimer la probabilité qu'un backtest soit surappris.
La leçon pratique : plus tu as essayé de versions avant de trouver ton profit factor, moins il faut lui faire confiance. Note combien de réglages tu as testés, et attends une baisse nette quand tu passes du backtest au trading réel. Toute la méthode pour tester proprement est dans le guide pour backtester une stratégie de trading pas à pas.
- La seule frontière officielle est 1 ; au-delà, la lecture dépend des trades, des frais et du style.
- Profit factor = (win rate × gain moyen) ÷ ((1 − win rate) × perte moyenne).
- Le même 1,5 peut venir d'un scalpeur à 60 % ou d'un trader de tendance à 50 %.
- Au-delà de 3 sur un grand échantillon, cherche d'abord l'erreur avant de fêter.
Profit factor ou espérance : quelle est la différence ?
Le profit factor est un rapport : il n'a pas d'unité et ne dépend pas du nombre de trades. L'espérance est un montant : ce que tu gagnes en moyenne par trade, en euros ou en R. Les deux disent si tu gagnes, mais pas la même chose sur la façon dont tu gagnes.
Ils sont liés par une formule simple : espérance = win rate × gain moyen − (1 − win rate) × perte moyenne, et profit factor = 1 + espérance ÷ ((1 − win rate) × perte moyenne). Une espérance positive donne toujours un profit factor au-dessus de 1, et inversement. Pour l'espérance et le seuil de réussite en détail, lis l'article sur le win rate en trading et le taux de réussite à viser.
Exemple : Nadia et Hugo, le même profit factor
Voici un exemple inventé pour l'explication, pas un témoignage. Nadia scalpe le matin : 120 trades par mois, 60 % de gagnants, des gains et des pertes de 25 € en moyenne. Hugo prend des trades plus longs : 15 trades par mois, 40 % de gagnants, des gains moyens de 225 € pour des pertes de 100 €.
| Avant frais | Nadia | Hugo |
|---|---|---|
| Trades par mois | 120 | 15 |
| Gagnants / perdants | 72 / 48 | 6 / 9 |
| Somme des gains | 72 × 25 = 1 800 € | 6 × 225 = 1 350 € |
| Somme des pertes | 48 × 25 = 1 200 € | 9 × 100 = 900 € |
| Profit factor | 1,50 | 1,50 |
| Résultat du mois | +600 € | +450 € |
| Espérance par trade | +5 € | +30 € |
Même profit factor, deux réalités. Nadia gagne 5 € par trade : la moindre dérive (un peu de glissement, une commission plus chère, quelques trades d'ennui) peut effacer son avantage. Hugo gagne 30 € par trade, avec beaucoup plus de marge. On le verra dans la partie sur les frais : c'est exactement ce qui se passe.
Ce que le profit factor ne montre pas : l'ordre des trades
Prends une série de 10 trades : quatre gains de +300 € et six pertes de −150 €. Profit factor : 1 200 ÷ 900 = 1,33, résultat +300 €. Maintenant, change seulement l'ordre.
- Ordre A, les pertes mélangées aux gains (gain, perte, perte, gain, perte, perte, gain, perte, gain, perte) : ton compte ne descend jamais plus de 300 € sous son plus haut.
- Ordre B, les six pertes d'abord : ton compte descend à −900 € avant de remonter. Même profit factor, drawdown trois fois plus grand.
Sur un challenge de prop firm avec un drawdown maximum, l'ordre B peut suffire à te sortir avant que les gains arrivent. Le profit factor juge la stratégie sur la durée, le drawdown juge si ton compte survit au chemin. Il faut les deux. Pour mesurer ce chemin à l'avance, le simulateur de série de pertes calcule la probabilité de chaque série et son coût sur ton capital.
- Le profit factor est un rapport, l'espérance un montant par trade : regarde les deux.
- À profit factor égal, une petite espérance par trade est beaucoup plus fragile.
- Le profit factor ignore l'ordre des trades : le même chiffre peut cacher un drawdown trois fois plus profond.
Combien de trades faut-il pour qu'un profit factor soit fiable ?
Plus que pour le win rate, parce qu'un seul gros trade peut faire bouger le profit factor à lui seul. Sur peu de trades, il ressemble plus à une loterie qu'à une mesure.
Pour le montrer, j'ai simulé 20 000 fois une stratégie dont on connaît le vrai profit factor : 40 % de gagnants, des gains de 2R, des pertes de 1R, chaque trade indépendant du précédent. Son vrai profit factor est 1,33 : elle gagne de l'argent sur la durée. Voici ce qu'un trader verrait dans son journal selon le nombre de trades.
| Nombre de trades | Profit factor affiché dans 90 % des cas | Risque d'afficher moins de 1 alors que la stratégie gagne |
|---|---|---|
| 20 | entre 0,67 et 3,00 | 25 % |
| 30 | entre 0,73 et 2,29 | 18 % |
| 50 | entre 0,78 et 2,17 | 16 % |
| 100 | entre 0,94 et 1,85 | 9 % |
| 200 | entre 1,05 et 1,67 | 2 % |
| 500 | entre 1,14 et 1,55 | 0,1 % |
Sur 20 trades, cette stratégie gagnante affiche moins de 1 une fois sur quatre, et parfois 3. Sur 100 trades, il reste près d'une chance sur dix de la croire perdante. Avant 100 trades, ton profit factor te dit surtout si tu respectes tes règles, pas si ta stratégie a un avantage.
Et cette simulation est un cas facile : des gains et des pertes toujours de la même taille. Dans la réalité, tes gains varient beaucoup, et le chiffre bouge encore plus.
Le test du meilleur trade
Voici le contrôle le plus simple et le plus utile : recalcule ton profit factor sans ton meilleur trade, puis sans tes deux meilleurs.
Exemple fictif : 40 trades, +2 400 € de gains, −1 500 € de pertes. Profit factor : 1,6. Ton meilleur trade a rapporté +700 €. Sans lui : 1 700 ÷ 1 500 = 1,13. Sans le deuxième meilleur (+350 €) non plus : 1 350 ÷ 1 500 = 0,9. Ta stratégie « à 1,6 » est en réalité une stratégie à l'équilibre qui a eu deux bonnes journées.
Ce n'est pas forcément grave : certaines méthodes de suivi de tendance vivent justement de quelques gros gains. Mais il faut le savoir, parce que ça change tout le reste. Tu dois alors prendre tous les signaux, sans en sauter, sinon tu risques de rater celui qui fait le mois.
Le lien avec la règle de consistance des prop firms
Beaucoup de prop firms limitent la part qu'une seule journée peut représenter dans ton profit total. Un profit factor gonflé par une journée exceptionnelle est donc doublement fragile : statistiquement, et face à cette règle. Le calcul et les exemples sont détaillés dans l'article sur la règle de cohérence en prop firm.
Mes repères selon le nombre de trades
- Moins de 30 trades : tu n'en tires aucune conclusion. Tu vérifies seulement que tu suis ton plan.
- 30 à 100 trades : premières tendances. Un profit factor très bas sur des trades bien exécutés est un signal à prendre au sérieux ; un profit factor très haut ne prouve encore rien.
- 100 à 200 trades : le chiffre devient lisible, surtout s'il passe le test du meilleur trade.
- Au-delà : tu peux le découper par setup ou par horaire, à condition que chaque morceau ait lui-même assez de trades.
- Sur 20 trades, une stratégie gagnante peut afficher entre 0,67 et 3.
- Même à 100 trades, il reste près d'une chance sur dix de croire perdante une stratégie qui gagne.
- Recalcule toujours ton profit factor sans ton meilleur trade, puis sans tes deux meilleurs.
- Un chiffre porté par une seule journée est aussi fragile face à la règle de consistance.
Comment les frais font-ils baisser ton profit factor ?
Ils retirent un peu à chaque gain et ajoutent un peu à chaque perte. Sur un gros trade, c'est invisible. Sur un petit trade, c'est énorme. C'est pour ça qu'un profit factor brut et un profit factor net peuvent raconter deux histoires opposées.
Retour chez Nadia et Hugo
Ajoutons 4 € de frais par aller-retour (commission plus un peu de glissement) à l'exemple de tout à l'heure. Chaque gain baisse de 4 €, chaque perte augmente de 4 €.
| Avec 4 € de frais par trade | Nadia (120 trades) | Hugo (15 trades) |
|---|---|---|
| Gain moyen net | 21 € | 221 € |
| Perte moyenne nette | 29 € | 104 € |
| Somme des gains | 72 × 21 = 1 512 € | 6 × 221 = 1 326 € |
| Somme des pertes | 48 × 29 = 1 392 € | 9 × 104 = 936 € |
| Profit factor net | 1,09 (au lieu de 1,50) | 1,42 (au lieu de 1,50) |
| Résultat du mois | +120 € (au lieu de +600 €) | +390 € (au lieu de +450 €) |
| Frais payés | 480 € | 60 € |
Nadia passe de « solide » à « fragile » : sur ses 600 € de gain brut, 480 € partent en frais. Hugo ne perd presque rien. Plus ton gain moyen est petit par rapport à tes frais, plus l'écart entre profit factor brut et net est grand.
Si tu scalpes ou si tu prends beaucoup de trades par jour, calcule ton coût réel par aller-retour avant de juger ta stratégie. Le calculateur d'impact des frais te montre ce qu'ils retirent sur un mois. Et si tu te reconnais dans « beaucoup de trades », l'article sur l'overtrading et comment le mesurer dans ton journal vaut le détour : les trades en trop paient des frais sans apporter d'avantage.
Démo, backtest, réel : trois profit factors différents
Ton profit factor de backtest suppose souvent des entrées parfaites. En démo, tu exécutes toi-même, mais sans la pression de l'argent. En réel, tu ajoutes le glissement, les hésitations, les sorties anticipées. Attends-toi à voir le chiffre baisser à chaque étape.
Un profit factor de 1,15 en backtest, frais non comptés, a toutes les chances de passer sous 1 en réel. C'est pour ça qu'il faut chercher de la marge avant de risquer de l'argent réel. Et l'argent réel se perd vite : ne trade en réel qu'avec une somme que tu peux perdre entièrement.
- Les frais pèsent d'autant plus que ton gain moyen est petit.
- Dans l'exemple, 4 € par trade font passer un scalpeur de 1,50 à 1,09, et un trader plus lent de 1,50 à 1,42.
- Juge toujours le profit factor net, et attends-toi à une baisse entre backtest, démo et réel.
Comment utiliser le profit factor pour trouver ce qui marche pour toi ?
C'est là qu'il devient vraiment utile. Un profit factor global mélange tout : ton meilleur setup, tes trades d'ennui, ceux pris en dehors de tes horaires. Découpé par catégorie, il montre où est ton avantage, et où il fuit.
Exemple : un journal de 150 trades découpé par setup
Exemple fictif d'un trader qui pense que sa méthode « ne marche plus » :
| Catégorie | Trades | Somme des gains | Somme des pertes | Profit factor | Résultat |
|---|---|---|---|---|---|
| Cassure de l'ouverture (dans le plan) | 60 | 4 200 € | 2 400 € | 1,75 | +1 800 € |
| Rebond sur moyenne mobile (dans le plan) | 50 | 2 000 € | 1 900 € | 1,05 | +100 € |
| Trades hors plan | 40 | 1 100 € | 2 300 € | 0,48 | −1 200 € |
| Total | 150 | 7 300 € | 6 600 € | 1,11 | +700 € |
Le total donne 1,11 : fragile. Mais la cassure de l'ouverture tient à 1,75 sur 60 trades, le rebond sur moyenne ne rapporte presque rien une fois les frais comptés, et les trades hors plan coûtent les deux tiers de ce que gagne le meilleur setup. Rien qu'en retirant les trades hors plan, le profit factor des 110 trades restants passe à 1,44.
Attention, 40 à 60 trades par catégorie restent un petit échantillon. C'est une piste précise à confirmer sur les 100 trades suivants, pas une preuve. Mais c'est bien plus utile que « ma méthode ne marche plus ».
Les découpages qui parlent le plus
- Par setup : chaque stratégie a son propre profit factor. Garde celles qui portent ton compte, mets les autres en observation.
- Dans le plan / hors plan : la différence entre les deux mesure ce que te coûte ta discipline. Si tu n'as pas encore de règles écrites, commence par un plan de trading avec un exemple complet.
- Par horaire : beaucoup de traders ont un créneau où ils perdent régulièrement. Il apparaît vite quand on découpe par heure d'entrée.
- Après une perte ou après deux pertes : si ce profit factor-là est sous 1, tes trades « pour te refaire » te coûtent de l'argent.
La méthode en 6 étapes
- Note chaque trade net de frais. Entrée, stop, sortie, résultat après commissions. Une position avec sorties partielles reste un seul trade.
- Donne une étiquette à chaque trade. Le setup, et « hors plan » quand tu sors de tes règles.
- Attends 100 trades avant de juger le global. D'ici là, tu vérifies seulement que tu exécutes ton plan.
- Calcule le profit factor par catégorie, avec à côté le nombre de trades, l'espérance et le résultat.
- Passe chaque chiffre au test du meilleur trade. Une catégorie qui tombe sous 1 sans son meilleur trade n'a pas encore prouvé son avantage.
- Coupe une seule chose, puis remesure. Un seul changement à la fois sur les 50 à 100 trades suivants, sinon tu ne sauras pas ce qui a marché.
Si tu préfères un tableur, les formules (SOMME.SI pour les gains et les pertes par setup) sont dans l'article sur le journal de trading Excel, modèle et formules.
Ton profit factor, global et par stratégie, calculé seul
Le journal de trading HubTrading est gratuit, sans carte bancaire. Importe ton historique en CSV ou note un trade en quelques secondes : profit factor, taux de réussite, espérance et drawdown se recalculent à chaque trade, et le tableau « Par stratégie » donne à chaque setup son propre profit factor, pour voir lequel te fait gagner et lequel te coûte.
Ouvrir mon journal gratuitQuelles erreurs éviter avec le profit factor ?
Les mêmes reviennent souvent. Chacune donne un chiffre faux, ou un chiffre juste mal lu.
- Le calculer brut. Le chiffre est flatteur, surtout si tu prends beaucoup de petits trades. Seul le net compte.
- Oublier les positions ouvertes perdantes. Une perte que tu refuses de couper n'apparaît pas dans le calcul tant qu'elle reste ouverte. Ton profit factor est beau jusqu'au jour où elle se ferme.
- Le juger sur trois semaines. La simulation plus haut le montre : sur 20 ou 30 trades, le chiffre peut varier du simple au triple sans que ta stratégie change.
- Chercher à le monter en sortant plus tôt. Couper les gains vite fait monter le win rate, mais baisse le gain moyen. Le profit factor peut baisser, et tes frais pèsent plus lourd.
- Comparer le tien à celui d'un autre. Un scalpeur à 1,3 et un trader de tendance à 1,3 ne vivent pas du tout la même chose. Compare-toi à toi-même, d'un mois sur l'autre et d'un setup à l'autre.
- Le lire seul. Sans le nombre de trades, l'espérance et le drawdown maximum à côté, le chiffre ne permet aucune conclusion.
Les trois chiffres à mettre toujours à côté
| Chiffre | La question à laquelle il répond | Ce que le profit factor ne dit pas |
|---|---|---|
| Nombre de trades | Puis-je croire ce chiffre ? | Si le résultat vient du hasard |
| Espérance par trade | Combien je gagne en moyenne par trade ? | Si l'avantage résiste aux frais et au glissement |
| Drawdown maximum | Jusqu'où mon compte est-il descendu ? | Si je survis au chemin, notamment avec une limite de perte |
En résumé : ce qu'il faut retenir sur le profit factor
- Profit factor = somme des gains ÷ somme des pertes, net de frais, sur les trades clôturés.
- Au-dessus de 1 tu gagnes, mais la marge compte : entre 1 et 1,2, un peu de frais ou de glissement peut tout effacer.
- Il faut au moins 100 trades, et un chiffre qui tient encore sans ton meilleur trade.
- Il ne remplace ni l'espérance ni le drawdown : le même 1,5 peut être solide ou fragile.
- Son vrai usage, c'est le découpage : par setup, par horaire, dans le plan ou hors plan, pour trouver ce qui marche pour toi.
Ta prochaine action : ce soir, ouvre ton journal et prends tes 100 derniers trades, ou tous si tu en as moins. Calcule ton profit factor net de frais, puis le même chiffre sans ton meilleur trade. Ensuite, sépare les trades dans le plan et hors plan, et compare les deux. Tu sauras où chercher avant de changer quoi que ce soit.
Questions fréquentes
C'est quoi le profit factor en trading ?
C'est la somme de tes trades gagnants divisée par la somme de tes trades perdants, sur une période donnée et sur les trades clôturés. Il dit combien tu gagnes pour chaque euro perdu : 1,5 veut dire 1,50 € gagné pour 1 € perdu. Au-dessus de 1, ta stratégie gagne de l'argent au total ; en dessous, elle en perd.
Quel est un bon profit factor ?
Il n'y a pas de seuil officiel, seulement la frontière de 1. Comme repère, un profit factor net de frais entre 1,2 et 1,5 sur au moins 100 trades montre un avantage modeste, entre 1,5 et 2 un avantage solide. Au-delà de 3 sur un grand échantillon, vérifie d'abord le nombre de trades, ton meilleur trade et le risque de backtest trop optimisé.
Comment calculer le profit factor ?
Additionne le résultat de tous tes trades gagnants, puis celui de tous tes trades perdants en valeur absolue, et divise le premier total par le second. Fais-le net de frais, en comptant chaque position comme un seul trade, même avec des sorties partielles. Par exemple, 1 260 € de gains et 840 € de pertes donnent 1 260 ÷ 840 = 1,5.
Quelle différence entre profit factor et espérance ?
Le profit factor est un rapport sans unité, l'espérance est le montant gagné ou perdu en moyenne par trade. Une espérance positive donne toujours un profit factor supérieur à 1. Mais deux comptes au même profit factor peuvent avoir des espérances très différentes, et celui qui gagne peu par trade est beaucoup plus exposé aux frais.
Un profit factor de 1,2 est-il suffisant ?
Il montre un avantage, mais mince. S'il est déjà calculé net de frais sur plusieurs centaines de trades, c'est une base de travail ; s'il est brut ou mesuré sur quelques dizaines de trades, il peut très bien passer sous 1 en réel. Regarde aussi ton espérance par trade : plus elle est petite par rapport à tes frais, plus 1,2 est fragile.
Pourquoi mon profit factor est-il plus bas en réel qu'en backtest ?
Parce que le backtest suppose souvent des entrées parfaites, sans glissement ni hésitation, et que ses réglages ont parfois été ajustés pour coller au passé. En réel s'ajoutent les frais, le glissement, les sorties anticipées et les trades hors plan. Une baisse est normale : c'est pour ça qu'il faut de la marge avant de risquer de l'argent réel.
Bon trading.
— Bass
Pour aller plus loin
- backtester une stratégie de trading pas à pas
- win rate en trading et le taux de réussite à viser
- règle de cohérence en prop firm
Le trading comporte un risque de perte en capital, qui peut dépasser ta mise sur les produits à effet de levier. Cet article est éducatif : ce n'est ni un conseil en investissement ni une promesse de gain. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.